کند شدن رشد فروش ماهانه TSMC و تردید دوباره پیرامون رشد هوش مصنوعی

به گزارش پیوست به نقل از بلومبرگ، فروش TSMC براساس این گزارش در ماه اکتبر ۱۶.۹ درصد رشد داشته که پایین‌ترین نرخ رشد از فوریه ۲۰۲۴ تاکنون به شمار می‌رود. این در حالی است که تحلیل‌گران انتظار دارند رشد درآمد این شرکت در سه‌ماهه جاری نیز حدود ۱۶ درصد باقی بماندو با وجود این افت سرعت، ارزش سهام TSMC از ابتدای سال تاکنون حدود ۳۷ درصد افزایش یافته است.

این کاهش رشد فروش در حالی صورت می‌گیرد که ریزش سهام شرکت‌های فناوری در جهان به زنگ هشداری برای بازار تبدیل شده است و نشانگر یک اوج احتمالی برای سهام شرکت‌های فعال حوزه نیمه‌هادی و هوش مصنوعی است. برخی مدیران ارشد وال‌استریت از «اصلاح دیرهنگام بازار» سخن گفته‌اند و شرکت سرمایه‌گذاری Scion Asset Management متعلق به مایکل بری، سرمایه‌گذار مشهور، به تازگی موضعی یک قمار بزرگ نزولی را علیه سهام انویدیا اتخاذ رکد.

با این حال، مدیران صنعت نیمه‌هادی همچنان نسبت به آینده هوش مصنوعی خوش‌بین‌اند. تحلیل‌گران می‌گویند کاهش رشد فروش یک‌ماهه TSMC به‌تنهایی نمی‌تواند نگران‌کننده باشد، به‌ویژه در شرایطی که شرکت‌های بزرگ فناوری در حال افزایش سرمایه‌گذاری‌های بی‌سابقه خود در این بخش هستند.

شرکت‌های متا، آلفابت، آمازون و مایکروسافت قصد دارند در سال آینده مجموعا بیش از ۴۰۰ میلیارد دلار برای توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی هزینه کنند، رقمی که نسبت به سال ۲۰۲۵ حدود ۲۱ درصد افزایش را نشان می‌دهد. هدف این سرمایه‌گذاری‌ها، حفظ برتری در رقابت جهانی برای توسعه فناوری‌های نوظهور عنوان شده است.

جنسن هوانگ، مدیرعامل شرکت انویدیا و بزرگ‌ترین تامین‌کننده تراشه‌های هوش مصنوعی این غول‌های فناوری نیز در همین رابطه روز شنبه اعلام کرد: «کسب‌وکار ما ماه‌به‌ماه در حال رشد و قوی‌تر شدن است.»

هوانگ در جریان سفر دو روزه خود به تایوان با سی. سی. وی، مدیرعامل TSMC دیدار کرد و خواستار افزایش ظرفیت تامین تراشه برای انویدیا شد. او گفت تمامی شرکت‌های بزرگ طراحی تراشه اکنون برای دسترسی به ظرفیت محدود کارخانه‌های TSMC در «هسینچو» رقابت می‌کنند.

این شرکت تایوانی نه‌تنها تامین‌کننده اصلی انویدیا است، بلکه شریک تولید تراشه برای AMD وکوالکام نیز هست و تولیدکننده تراشه‌های اختصاصی اپل برای آیفون و سایر محصولات این شرکت نیز محسوب می‌شود.

هوانگ تنها مدیر خوش‌بین بازار نیست. کریستیانو آمون، مدیرعامل کوالکام نیز هفته گذشته در گفت‌وگو با بلومبرگ گفت: «جهان همچنان ابعاد واقعی رشد هوش مصنوعی را دست‌کم گرفته است.»

در ماه اکتبر، مدیرعامل TSMC نیز در نشست با تحلیل‌گران تاکید کرد که ظرفیت تولید شرکت همچنان «بسیار محدود» است و تیم او «به‌طور فشرده برای کاهش فاصله میان عرضه و تقاضا» تلاش می‌کند.

با این همه، گرچه فروش TSMC همچنان در مسیر رشد قرار دارد، اما کند شدن آهنگ افزایش درآمد در ماه اکتبر پرسش‌هایی را درباره پایداری موج سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی مطرح کرده است. برخی تحلیل‌گران هشدار می‌دهند که رشد پرشتاب اخیر ممکن است به تعدیل موقت بازار منجر شود؛ با این حال، سرمایه‌گذاری‌های کلان شرکت‌های بزرگ فناوری روایت دیگری را بازگو می‌کند.