شرکت بازی‌سازی الکترونیک آرتس در یک قرارداد ۵۰ میلیارد دلاری با مشارکت سعودی‌ها خصوصی می‌شود

به گزارش پیوست، این خرید که از آن به عنوان یکی از بزرگترین معاملات خصوصی‌سازی تاریخ و به ویژه صنعت گیمینگ یاد می‌شود،‌ با مشارکت صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان به همراه دو غول سرمایه‌گذاری فناوری سیلورلیک (Silver Lake) و Affinity Partners آمریکا انجام می‌گیرد و رهبری آن را جرد کوشنر، داماد دونالد ترامپ (رئیس جمهور آمریکا)، برعهده گرفته است.

این قرارداد که به‌صورت «خصوصی‌سازی» انجام خواهد گرفت، احتمالا به زودی و در روز دوشنبه به اطلاع عمومی می‌رسد؛ مگر آنکه در ساعات پایانی با مانعی غیرمنتظره روبه‌رو گردد.

منابع آگاه اعلام کرده‌اند که ارزش این قرارداد نزدیک به ۵۰ میلیارد دلار برآورد شده و بانک جی‌پی مورگان مسئول ارائه یک بسته تامین مالی بیش از ۲۰ میلیارد دلاری به صورت بدهی است تا منابع لازم برای تصاحب این شرکت فراهم شود.

در صورت نهایی شدن این معامله، بزرگ‌ترین معاملات خصوصی‌سازی جهان را شاهد خواهیم بود و حتی از خرید ۴۵ میلیارد دلاری شرکت برق تگزاس (TXU) در سال ۲۰۰۷ نیز پیشی می‌گیرد. اگرچه ارزش معامله TXU با احتساب بدهی در مجموع به ۷۰ میلیارد دلار رسید.

فایننشال تایمز می‌گوید کنسرسیوم خریداران این شرکت سه ضلع اصلی را شامل می‌شود:

• صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان (PIF): یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های ثروت ملی جهان با بیش از ۹۲۵ میلیارد دلار دارایی. این صندوق پیش‌تر هم سرمایه‌گذاری‌های بزرگی در صنعت بازی انجام داده و امسال از طریق زیرمجموعه خود، «Savvy Games»، در یک معامله ۳.۵ میلیارد دلاری مالکیت بازی موبایلی Pokémon Go را در اختیار گرفت. گفتنی است که PIF در حال حاضر نیز یکی از بزرگ‌ترین سهامداران EA محسوب می‌شود.
• سیلورلیک: این شرکت سرمایه‌گذاری یکی از فعال‌ترین سرمایه‌گذاران خصوصی است که به تازگی مالکیت کامل شرکت «Endeavor» (صاحب UFC) را به دست گرفت و یکی از مشارکت‌کنندگان طرح دولت آمریکا برای تصاحب بخش آمریکایی شبکه اجتماعی تیک‌تاک نیز محسوب می‌شود.
• Affinity Partners: این شرکت که ضلع سوم این معامله بزرگ را تشکیل می‌دهد یک سرمایه‌گذاری تحت مدیریت جرد کوشنر است که از سال ۲۰۲۱ فعالیت خود را آغاز کرد و بخش عمده سرمایه بیش از ۴ میلیارد دلاری آن از PIF و سایر سرمایه‌گذاران خاورمیانه‌ای تامین شده است. کوشنر که از نزدیک‌ترین مشاوران ترامپ در دوره نخست ریاست‌جمهوری‌اش بود، روابط عمیقی در میان کشور‌های عربی حاشیه خلیج‌فارس ایجاد کرده است نقش کلیدی در توافق‌های متعدد ایفا کرده است.

الکترونیک آرتس با بیش از ۷۰۰ میلیون حساب کاربری و مجموعه‌ای غنی از بازی‌های پرطرفدار، یکی از بزرگ‌ترین ناشران مستقل بازی‌های ویدئویی در جهان به‌شمار می‌رود. بازی‌های ورزشی چون EA Sports FC (که جایگزین سری «فیفا» شد) Madden NFL و سری بازی Battlefield از مهم‌ترین عناوین این شرکت هستند. پس از فروش ۷۵ میلیارد دلاری Activision Blizzard به مایکروسافت، EA به‌همراه Take-Two Interactive (سازنده بازی GTA) از معدود ناشران بزرگ مستقل در خارج از چین محسوب می‌شوند.

انتشار خبر این معامله باعث رشد ۱۵ درصدی سهام EA شد و قیمت هر سهم به حدود ۱۹۲.۸۳ دلار رسید. پیش از این خبر نیز سهام EA در سال جاری میلادی حدود ۱۷ درصد رشد کرده بود و در حال حاضر ارزش بازار این شرکت مستقر در کالیفرنیا نزدیک به ۴۸ میلیارد دلار برآورد می‌شود.

یکی از بزرگترین معاملات تاریخ گیمینگ با وجود کندی رشد صنعت بازی‌ها

با اینکه صنعت گیمینگ در دوران همه‌گیری کرونا یک اوج بی‌سابقه را تجربه کرد، اکنون سرعت رشد خود را از دست داده است. براساس آخرین گزارش مالی EA، درآمد خالص شرکت تقریبا بدون تغییر نسبت به سال قبل باقی مانده است. با این حال بسیاری از مدیران صنعت معتقدند که ابزارهای هوش مصنوعی مولد می‌توانند فرآیندهای پرهزینه توسعه بازی را خودکار کرده و هزینه تولید را تا حد زیادی کاهش دهند.

چنین قابلیتی می‌تواند برای مالکان جدید EA یک فرصتی طلایی رقم زده و با کاهش هزینه‌ها، به افزایش بهره‌وری منجر گردد.

با این حال مدل سنتی شرکت EA که بر پایه فروش بسته‌های بازی با قیمت حدود ۷۰ دلار است در حال حاضر با شهرت روز افزون بازی‌های رایگان و الگو‌های درآمدزایی متفاوتی با تکیه بر فروش محصولات داخل بازی به چالش کشیده شده است.

رقبایی چون Roblox و Fortnite با عرضه بازی‌های چندنفره رایگان توانسته‌اند با فروش محصولات داخل بازی به درآمد‌های چشمگیری دست پیدا کنند و در بخش‌های دیگری همچون بازی DOTA 2 از شرکت Valve نیز رویکرد مشابهی را شاهد هستیم.

از این رو EA نیز طی سال‌های اخیر تمرکز خود را بر تغییر استراتژی درآمدی معطوف کرده و عنوان‌هایی که بازیکنان در آن‌ها به هزینه مستمر می‌رسند را در دستور کار قرار داده است. این بخش در حال حاضر نزدیک به سه‌چهارم کل درآمد خالص شرکت را به خود اختصاص می‌دهد.

قرارداد فروش EA در شرایطی نهایی می‌شود که بازارهای مالی جهانی در اوج‌های تاریخی خود به سر می‌برند و به گفته یکی از وام‌دهندگان علاقه‌مند، «تقاضا برای اوراق بدهی به‌شدت بالاست» و اکنون بهترین زمان برای انجام چنین معامله‌ای است. سرمایه‌گذاران به بانک جی‌پی مورگان برای تامین مالی این معامله ابراز علاقه‌مندی کرده‌اند و این بانک در حال تشکیل دفتر سفارش برای جذب منابع مالی لازم برای انجام این معامله است.